يفضل بعض المتداولين استخدام نقاط الاختراق للإشارة إلى مداخل الاتجاه ، بينما يفضل البعض الآخر استخدام المؤشرات التي تظهر فقط قوة دفع اتجاه قوية. من هو الصحيح ، والذي يعمل بشكل أفضل؟
تجار السلاحف
في أوائل الثمانينيات من القرن الماضي ، راهن التاجر الشهير ريتشارد دينيس على شريكه بأنه يمكن أن يوظف مجندين خاميين ويحولهم إلى متداولين مربحين للغاية عن طريق تعليمهم نظامًا تجاريًا بسيطًا إلى حد ما. لقص قصة طويلة ، كان في الواقع قادرًا على توظيف بعض المبتدئين ، ومنحهم نظامًا ورأس مالًا ، ومشاهدتهم يحققون أرباحًا مذهلة على مدى بضع سنوات. لفترة طويلة ، كان هناك الكثير من التكهنات حول بالضبط هذه الاستراتيجية التجارية المربحة بشكل رائع. منذ بضع سنوات ، نشرت بعض "السلاحف" الأصلية قواعد الاستراتيجية التي أعطيت لهم.
نظام تجارة السلاحف
كان جوهر النظام الذي يحكم إدخالات التجارة هو تداول مجموعة من الأدوات ، حيث دخلت فترة طويلة عندما حقق سعر أعلى مستوى خلال 55 يومًا أو قصيرًا عند أدنى مستوى خلال 55 يومًا: اختراقات قناة دونشيان. كان وقف الخسارة ببساطة دالة تقلب ، وتم حسابها بواسطة متوسط المدى الحقيقي للأداة (ATR). كان نظام تجارة الاتجاه.
من المعتقد بشكل عام أن هذا النوع من نظام الاختراق لا يعمل بشكل جيد بعد الآن ، لا سيما في سوق الفوركس حيث تصبح عمليات اختراق الفوركس في كثير من الأحيان "مزيفة". ومع ذلك ، فقد فوجئت عندما وجدت من بحثي الخاص أن تداول أسلوب السلاحف يمكن أن يعمل بشكل جيد للغاية في سوق الفوركس ، مقارنة بأنظمة الدخول الأكثر تعقيدًا التي تتضمن مؤشرات ، ووقت من اليوم وما إلى ذلك.
السلاحف نمط التداول في الفوركس
نظرًا لتداول السلاحف في مجموعة متنوعة من الأسواق ، قد تعتقد أن جزءًا أساسيًا من تطبيق أساليبها بنجاح في سوق الفوركس هو تداول جميع أزواج العملات بالتساوي. في الواقع ، تظهر الأبحاث أن الدولار الأمريكي هو المحرك الرئيسي لسوق الفوركس ، وأن أزواج العملات الأمريكية لها ميل قوي نحو الاتجاه. قد يتغير هذا في المستقبل إذا فقد الدولار الأمريكي دوره كعملة عالمية رئيسية ، لكنه الآن صحيح. بعد الدولار الأمريكي ، يعتبر اليورو العملة التالية الأكثر قوة. لذلك من الجيد تطبيق إستراتيجية التداول فقط على أزواج العملات بالدولار الأمريكي.
استخدمت السلاحف 55 يومًا وأحيانًا 20 يومًا. هذه الفترات قصيرة جدًا لسوق فوركس الحديث. منذ عام 2008 ، كانت فترة 70 يومًا التي تقابل 3 أشهر مؤشرا رائعا للاتجاه ، كما أنها عملت بشكل جيد قبل ذلك في الجزء السابق من عصر الفوركس الحديث.
يمكن إضافة تطور أخير واحد لتحسين الأداء. يمكن حساب أسعار الدخول لكل زوج عملات في نهاية كل يوم ، وتعيين أوامر الدخول وفقًا لذلك. يتم احتساب وقف الخسارة أيضًا كدالة لمتوسط المدى الحقيقي. ومع ذلك ، إذا كان السعر أدنى أو أقل من سعر إيقاف الخسارة قبل بدء سعر الدخول ، فلا ينبغي أن يتم تداول. تمنع هذه الآلية دخول الصفقات حيث من المحتمل أن يجد السعر نفسه مرهقًا بعد فترة وجيزة من حدوث الاختراق.
قواعد الاستراتيجية
أدخل فترة طويلة عندما يكسر السعر أعلى سعر خلال آخر 70 يومًا أو قصيرًا عندما يكسر أدنى سعر في آخر 70 يومًا ، بشرط ألا يتم اختراق سعر إيقاف الخسارة قبل الدخول.
يمكن أن يعتمد وقف الخسارة على 0.5 أو 1 أو وحدتين من متوسط المدى الحقيقي لمدة 20 يومًا.
يجب استخدام حجم تداول ثابت بالنقد ، ويجب أن يبقى حجمه مثاليًا ، حيث لا يتجاوز 0.25٪ من رأس المال لكل مرتين ATR.
تداول فقط أزواج الدولار الرئيسية وعملات السلع المرتبطة بالدولار الأمريكي. يمكن استخدام مرشح التحليل الأساسي لتحسين اختيار التجارة.
يمكن استخدام مجموعة من الطرق لتحديد المخارج التجارية.
عودة نتائج الاختبار
تم إجراء اختبار للخلف للفترة التي تبدأ في أبريل 2001 وتنتهي في يونيو 2015 ، وهي فترة طويلة إلى حد ما. يظهر متوسط التوقع لكل صفقة لكل زوج من العملات وبشكل إجمالي في الجدول أدناه ، وذلك باستخدام أحجام وقف الخسارة التي تبلغ 0.5 و 1 و 2 من وحدات النطاق الحقيقي لمدة 20 يومًا ، بالإضافة إلى أهداف ربح مختلفة استنادًا إلى نسبة المكافأة إلى المخاطرة. فروق الأسعار والعمولات والهبوط والتمويل بين عشية وضحاها لا تؤخذ في الحسبان في النتائج.
من الواضح أن هذه إستراتيجية قوية ومربحة مع مرور الوقت ، خاصة في أعلى المكافآت لنسب المخاطرة. كان هناك بالطبع ضعف عدد الصفقات التي تم إجراؤها في 1 و 2 ATR مقارنة مع 0.5 ATR ، ولكن المثير للاهتمام ، لاحظ كيف كان هناك اختلاف بسيط في متوسط التوقعات الإيجابية لكل عملية تداول بين مستويات وقف الخسارة. قد يكون الحل الجيد هو استخدام ATRs العالي حيث لا يتم تشغيل التداولات ATR الأدنى.
كلمة تحذير أخيرة: مثل كل الاستراتيجيات الميكانيكية ، كانت هناك فترات من السحب الشديد ، مع ما يقرب من 3000 صفقة لاستراتيجيات ATR 1 و 2 خلال فترة الـ 14 عامًا ، وحوالي نصف هذا الرقم لاستراتيجية 0.5 ATR.