لقد كتبت مؤخرًا مقالة تشرح كيف يمكن للمتداولين على الزخم أن يطبقوا بشكل مربح إستراتيجية تداول زخم تداول العملات الأجنبية "الأفضل" ، والتي تضمنت اختبارًا تم إجراؤه على مدار فترة 6 سنوات حديثة جدًا. هناك بعض النهايات الفضفاضة في هذه المقالة التي تستحق بعض التفاصيل ، لذلك في هذا الجزء الثاني أريد أن أقدم حالة أقوى وأكثر تفصيلاً حول السبب في أن زخم السلسلة المستقلة / الزمنية يميل إلى أن يكون نوعًا أفضل من إستراتيجية الزخم بشكل عام ، وقم بمسح بعض المخاوف التي قد تنشأ عن استخدامي لفترة نظرة شهرية لمدة 3 أشهر في تحديد أفضل وأسوأ أزواج العملات أداءً.
لماذا "أفضل من" الزخم يعمل
لقد وجدت الدراسات الأكاديمية أن استراتيجية التداول الأكثر ربحية والتي يمكن بناؤها استنادًا إلى بيانات الأسعار التاريخية وحدها ، هي إستراتيجية تداول قائمة على الزخم. يمكن تنفيذ ذلك عن طريق متداولي الزخم ببساطة عن طريق اختيار عالم متنوع من الأدوات القابلة للتداول وشراء الأدوات الصعودية وبيع الأدوات التي تنخفض. هذه في الواقع طريقة تميل إلى تحقيق أرباح أكبر بشكل عام من إضافة مرشح "الأفضل" ، لكن السحب أكبر وبالتالي يكون من المنطقي عادة إضافة عامل تصفية مثل "الأفضل من" على الرغم من عدم وجود سبب لماذا لا يمكن استخدام التحليل الأساسي أو المرشحات الأخرى بشكل مربح بدلاً من ذلك.
كانت هناك تكهنات أكاديمية كثيرة حول سبب "نجاح" الزخم وعدم وجود توافق في الآراء بشأن هذه المسألة. رأيي الخاص هو ببساطة أنه من أجل الحصول على ما يتراوح بين 100 و 200 في سعره ، يجب أن يرتفع ، والطبيعة البشرية هي التي تجعل الحشود تتراكم في تحركات عند نقاط التحول ، مما يجعل الزخم أقوى.
الآن دعنا ننتقل إلى أي مخاوف قد تثار خلال اختياري لمدة 3 أشهر كفترة نظرة إلى الوراء لتحديد أزواج التداول.
نظرة إلى الوراء فترة لاختيار أزواج العملات
لقد استخدمت فترة إلقاء نظرة لمدة 3 أشهر في مقالتي السابقة لمجرد أنها أنتجت أفضل نتيجة عامة لجميع فترات الاسترجاع الممكنة. إذا كنت تاجر زخم قلقًا من أن المفهوم لا يبدو قوياً للغاية حتى يتم قياس بعض فترات الرجوع إلى الخلف ، فأنت على حق تمامًا! من أجل معالجة ذلك ، أعيد إنتاج النتائج أدناه لكل فترة عودة إلى الوراء في فترتين أسبوعيتين من أسبوعين إلى 24 أسبوعًا (أي ما يعادل 6 أشهر) ، متبوعًا برسم بياني آخر يوضح متوسط جميع العينات.
من بين 12 عينة ، أكملت واحدة منها فقط الاختبار بعائد إيجابي ، مقارنة بـ 11 عينة ذات عائد سلبي. لذلك قد يكون جيل إلقاء نظرة سريعة على النتائج الإيجابية لمدة 3 أشهر بمثابة صدفة إحصائية. قد تقول أنه منذ مايو 2012 ، كانت الإستراتيجية الإجمالية مربحة إلى حد ما ، لكن ليس كثيرًا.
متوسط الأداء سلبي للغاية ، وإن كان إيجابيًا بشكل هامشي منذ مايو 2012.
سلسلة الوقت الزخم
إذا كانت هذه النتائج تجعلك تشعر بالتوتر حيال استخدام إستراتيجية زخم تداول العملات الأجنبية "الأفضل" ، فيمكنك بدلاً من ذلك التفكير في استخدام إستراتيجية زخم سلسلة زمنية بسيطة. هنا ، يقوم تجار الزخم فقط باختيار بعض أزواج العملات الأجنبية ، ولأغراض اختبارنا الخلفي ، نذهب إلى الشراء لفترة طويلة كل أسبوع ، وكان السعر أعلى من سعره السابق منذ X (يمثل X فترة الظهور) ، أو باختصار إذا كان السعر أقل من سعره الخاص منذ وقت X.
السؤال الواضح الذي نواجهه أولاً عند محاولة اتباع هذا النوع من الإستراتيجية هو أزواج العملات الأجنبية التي يجب استخدامها؟ هل نريد أن نتداول جميع أزواج الفوركس طوال الوقت ، دون تمييز بينهم؟
من المنطقي أن نبدأ في النظر في الأزواج الأربعة الرئيسية: EUR / USD ، GBP / USD ، USD / CHF و USDJPY. فيما يلي نتائج اختبار الظهر على مدار فترة زمنية طويلة جدًا - من يناير 2002 حتى أوائل عام 2015 ، والذي يمثل أكثر من 13 عامًا. يحتوي هذا الاختبار على بعض المعلمات المختلفة: يتم إجراء التداولات في بداية الأشهر التقويمية فقط ، ويتم الاحتفاظ بالصفقات لمدة شهر واحد ، وفترات الرجوع هي أشهر التقويم السابقة.
هذا أمر مثير للدهشة ، حيث أن جميع فترات الرجوع إلى الوراء المستخدمة كانت مربحة. كان من المتوقع أن ينتج عن الاستراتيجيات الأربع جميعها عائد يزيد عن 100٪ ، وحالياً هي فترة سنة واحدة فقط التي تكون في حالة انخفاض خطير.
تداول زوج العملات USD و EURO
أكبر عملتين عالميتين هما الدولار واليورو. هم الأكثر عرضة للتوجه بشكل ثابت وهذا هو أحد الأسباب التي جعلت زخم السلاسل الزمنية مع الأزواج الأربعة الرئيسية يعمل بشكل جيد: كلهم من أزواج العملات الأمريكية. لماذا يجب أن يكون تجار الزخم مهتمين بشكل خاص بهذه العملات؟
ببساطة لأنهم أكبر عملتين من حيث الحجم والأهمية. يستغرق وقتا طويلا لتحويل حول سفينة كبيرة.
دعنا نختتم ببعض البيانات التي توضح كيف أن الدولار واليورو يحبون الاتجاه. على مدى 6 سنوات - من أبريل 2009 إلى أبريل 2015 - إذا نظرت إلى أزواج العملات الأكثر أهمية البالغ عددها 28 زوجًا وقمت بالشراء أو البيع لفترة قصيرة كل أسبوع اعتمادًا على فترات رجوعها من 13 أو 26 أسبوعًا ، فإن العملات الوحيدة المنتجة كانت النتائج الإيجابية هي اليورو والدولار الأمريكي.