ما الذي يسبب أزمة العملة
يتم طرح عبارة "أزمة العملة" حول الكثير ، ولسوء الحظ ليس دائمًا بالطريقة الصحيحة. ومع ذلك ، هناك شيء ما مثل أزمة العملة ، وفي هذه المقالة سأعطيك فكرة عما هي عليه بالفعل.
أزمة العملة هي في الأساس موقف يقوم فيه المضاربون بتخفيض قيمة العملة ، مما يؤدي إلى انخفاض حاد ومفاجئ. عندما يحدث هذا ، فإن الاقتصاد الكلي يشعر بآثار هذا النوع من التغيير المفاجئ ، ويمكن أن يسبب مشاكل مالية كبيرة. يمكن أن تحدث أزمة العملة لأسباب عديدة ، مثل القرارات المتخذة في السياسة النقدية. يمكنهم أيضًا الحصول على خلفية سياسية. أحد الأمثلة على السياسة التي تسبب أزمة العملة هي الحالة الأخيرة لأزمة الليرة التركية ، التي فقدت أكثر من ثلث قيمتها في الأشهر الأخيرة بسبب التغيرات السياسية وفقدان الثقة في البنك المركزي التركي. من الواضح أن لهذا عواقب بعيدة المدى على عامة السكان. على الرغم من أن هذا النوع من الحالات شديد ، إلا أنه يحدث من وقت لآخر.
تشريح أزمة العملة
يمكن أن تتطور أزمة العملة بسبب عدة عوامل مختلفة. عادة ، يتعلق الأمر بنوع من المواقف السياسية ، أو الكوارث الاقتصادية ، أو ربما حتى خطأ البنك المركزي المحلي. علاوة على ذلك ، يمكن للحرب أن تلعب دورها. بغض النظر عن السبب ، فإن النتيجة النهائية هي نفسها دائمًا: إنها العملة التي تفقد كميات هائلة من القيمة في فترة زمنية قصيرة جدًا. وهذا يخلق حالة من عدم الاستقرار الشديد في سعر الصرف ، وتضخم السكان المحليين. هذا يعني أن نفس كمية العملة تشتري أقل مما كانت عليه في السابق. كما هو الحال ، وإذا لم تتغير السلبية المحيطة بالعملة ، فستصبح دورة التغذية الذاتية.
أزمة العملة - كما يحدث هذا ، فإنه يجعل من الصعب للغاية على الاقتصاد المضيف تمويل الإنفاق الرأسمالي. من أجل محاربة هذا ، سترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة لموازنة الضغط النزولي الذي فرضه المضاربون على العملة. تقول النظرية أنه إذا كانت أسعار الفائدة أعلى ، فإن ذلك يكافئ المتداولين على التمسك بتلك العملة ، مما يؤدي إلى ارتفاع القيمة. لرفع أسعار الفائدة ، سيبيع البنك المركزي احتياطياته الأجنبية ، مما يقلل من المعروض النقدي لبلدهم ويخلق تدفق رأس المال. كما سيتم حجب المدفوعات المستلمة بالعملة المحلية لزيادة الطلب على تلك العملة. لسوء الحظ ، تعلم الكثير من البنوك المركزية الصغيرة في جميع أنحاء العالم أن دعم عملتها أمر شبه مستحيل على المدى الطويل بسبب الاحتياطيات الأجنبية المحدودة التي تحتفظ بها. علاوة على ذلك ، لديك أيضًا العديد من القضايا الاقتصادية التي يمكن أن تأتي في هذا السيناريو.
ويمكن أيضا أن يكون سبب تخفيض قيمة العملة من قبل البنك المركزي. في الآونة الأخيرة ، قامت فنزويلا بذلك عن طريق محو بعض الأصفار من البوليفار. قام البنك المركزي بشكل أساسي بزيادة سعر الصرف الثابت ، مما يجعل السلع المحلية في نهاية المطاف أرخص نسبيا من السلع الأجنبية. ومع ذلك ، تجد فنزويلا نفسها في موقف لا يحتمل ، حيث قد يصل التضخم إلى 1،000،000٪! من الناحية النظرية ، فإن زيادة الطلب المحلي على المنتجات المحلية هو ما يأمل الناس أن يحدث عند استخدام هذه الطريقة.
يمكن للعجز المالي الكبير أن يخلق أزمات في العملات أيضًا ، على الرغم من المفارقات أن الولايات المتحدة لا يبدو أنها تواجه هذه المشكلة. ربما يكون ذلك لأن العملة الأمريكية هي العملة الاحتياطية في العالم. لا يزال ، هناك الكثير من الدول الصغيرة في جميع أنحاء العالم التي تم التوصل إليها في هذه الحالات. عادةً ما تكون الطباعة المفرطة للنقود هي الجاني الأكبر. ومع ذلك ، فإن الاضطرابات السياسية أكثر من مرة هي الجاني. إذا بدت دولة ما وكأنها مستعدة للسقوط ، فقد تدخل العملة في دوامة الموت.
يبدو مربحا
يحتاج أي بلد إلى أموال جيدة لتجنب أي أزمة عمل محتملة ، ويتم إدارتها عادةً باستخدام سياسات البنك المركزي الذكية التي تبقي على طباعة النقود عند الحد الأدنى. ومع ذلك ، هناك بعض الاستثناءات البارزة - الولايات المتحدة هي المثال الرئيسي. على الرغم من أنه من الناحية النظرية ، يبدو أن وجود سعر صرف ثابت سيمنع حدوث أزمة في العملة ، إلا أن أسعار الفائدة العائمة في كثير من الأحيان تعمل بشكل أفضل بالنسبة للعملات ، لأنها تتيح للسوق تحديد السعر. حاولت العديد من البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم الدفاع عن ربط العملة ضد المضاربين ، إلا أنها فشلت في النهاية بعد إنفاق المليارات.
إن انهيار العملات مدمر لأي اقتصاد محلي. ومع ذلك ، يتمتع تجار الفوركس بميزة القدرة على الاستفادة من هذه الأنواع من التحركات ، وغالبًا ما تكون أسرع بكثير مما توقعوا. أتذكر أنني كنت أقل من زوج دولار / ين USD / JPY في عام 2007 عندما بدأ الجزء الأول من أزمة الإسكان في الولايات المتحدة. وبينما تدفقت الأموال إلى الأمان النسبي للين الياباني ، استيقظت بمئات النقاط قبل أن أعرف ما يجري.
يتم طرح عبارة "أزمة العملة" حول الكثير ، ولسوء الحظ ليس دائمًا بالطريقة الصحيحة. ومع ذلك ، هناك شيء ما مثل أزمة العملة ، وفي هذه المقالة سأعطيك فكرة عما هي عليه بالفعل.
أزمة العملة هي في الأساس موقف يقوم فيه المضاربون بتخفيض قيمة العملة ، مما يؤدي إلى انخفاض حاد ومفاجئ. عندما يحدث هذا ، فإن الاقتصاد الكلي يشعر بآثار هذا النوع من التغيير المفاجئ ، ويمكن أن يسبب مشاكل مالية كبيرة. يمكن أن تحدث أزمة العملة لأسباب عديدة ، مثل القرارات المتخذة في السياسة النقدية. يمكنهم أيضًا الحصول على خلفية سياسية. أحد الأمثلة على السياسة التي تسبب أزمة العملة هي الحالة الأخيرة لأزمة الليرة التركية ، التي فقدت أكثر من ثلث قيمتها في الأشهر الأخيرة بسبب التغيرات السياسية وفقدان الثقة في البنك المركزي التركي. من الواضح أن لهذا عواقب بعيدة المدى على عامة السكان. على الرغم من أن هذا النوع من الحالات شديد ، إلا أنه يحدث من وقت لآخر.
تشريح أزمة العملة
يمكن أن تتطور أزمة العملة بسبب عدة عوامل مختلفة. عادة ، يتعلق الأمر بنوع من المواقف السياسية ، أو الكوارث الاقتصادية ، أو ربما حتى خطأ البنك المركزي المحلي. علاوة على ذلك ، يمكن للحرب أن تلعب دورها. بغض النظر عن السبب ، فإن النتيجة النهائية هي نفسها دائمًا: إنها العملة التي تفقد كميات هائلة من القيمة في فترة زمنية قصيرة جدًا. وهذا يخلق حالة من عدم الاستقرار الشديد في سعر الصرف ، وتضخم السكان المحليين. هذا يعني أن نفس كمية العملة تشتري أقل مما كانت عليه في السابق. كما هو الحال ، وإذا لم تتغير السلبية المحيطة بالعملة ، فستصبح دورة التغذية الذاتية.
أزمة العملة - كما يحدث هذا ، فإنه يجعل من الصعب للغاية على الاقتصاد المضيف تمويل الإنفاق الرأسمالي. من أجل محاربة هذا ، سترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة لموازنة الضغط النزولي الذي فرضه المضاربون على العملة. تقول النظرية أنه إذا كانت أسعار الفائدة أعلى ، فإن ذلك يكافئ المتداولين على التمسك بتلك العملة ، مما يؤدي إلى ارتفاع القيمة. لرفع أسعار الفائدة ، سيبيع البنك المركزي احتياطياته الأجنبية ، مما يقلل من المعروض النقدي لبلدهم ويخلق تدفق رأس المال. كما سيتم حجب المدفوعات المستلمة بالعملة المحلية لزيادة الطلب على تلك العملة. لسوء الحظ ، تعلم الكثير من البنوك المركزية الصغيرة في جميع أنحاء العالم أن دعم عملتها أمر شبه مستحيل على المدى الطويل بسبب الاحتياطيات الأجنبية المحدودة التي تحتفظ بها. علاوة على ذلك ، لديك أيضًا العديد من القضايا الاقتصادية التي يمكن أن تأتي في هذا السيناريو.
ويمكن أيضا أن يكون سبب تخفيض قيمة العملة من قبل البنك المركزي. في الآونة الأخيرة ، قامت فنزويلا بذلك عن طريق محو بعض الأصفار من البوليفار. قام البنك المركزي بشكل أساسي بزيادة سعر الصرف الثابت ، مما يجعل السلع المحلية في نهاية المطاف أرخص نسبيا من السلع الأجنبية. ومع ذلك ، تجد فنزويلا نفسها في موقف لا يحتمل ، حيث قد يصل التضخم إلى 1،000،000٪! من الناحية النظرية ، فإن زيادة الطلب المحلي على المنتجات المحلية هو ما يأمل الناس أن يحدث عند استخدام هذه الطريقة.
يمكن للعجز المالي الكبير أن يخلق أزمات في العملات أيضًا ، على الرغم من المفارقات أن الولايات المتحدة لا يبدو أنها تواجه هذه المشكلة. ربما يكون ذلك لأن العملة الأمريكية هي العملة الاحتياطية في العالم. لا يزال ، هناك الكثير من الدول الصغيرة في جميع أنحاء العالم التي تم التوصل إليها في هذه الحالات. عادةً ما تكون الطباعة المفرطة للنقود هي الجاني الأكبر. ومع ذلك ، فإن الاضطرابات السياسية أكثر من مرة هي الجاني. إذا بدت دولة ما وكأنها مستعدة للسقوط ، فقد تدخل العملة في دوامة الموت.
يبدو مربحا
يحتاج أي بلد إلى أموال جيدة لتجنب أي أزمة عمل محتملة ، ويتم إدارتها عادةً باستخدام سياسات البنك المركزي الذكية التي تبقي على طباعة النقود عند الحد الأدنى. ومع ذلك ، هناك بعض الاستثناءات البارزة - الولايات المتحدة هي المثال الرئيسي. على الرغم من أنه من الناحية النظرية ، يبدو أن وجود سعر صرف ثابت سيمنع حدوث أزمة في العملة ، إلا أن أسعار الفائدة العائمة في كثير من الأحيان تعمل بشكل أفضل بالنسبة للعملات ، لأنها تتيح للسوق تحديد السعر. حاولت العديد من البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم الدفاع عن ربط العملة ضد المضاربين ، إلا أنها فشلت في النهاية بعد إنفاق المليارات.
إن انهيار العملات مدمر لأي اقتصاد محلي. ومع ذلك ، يتمتع تجار الفوركس بميزة القدرة على الاستفادة من هذه الأنواع من التحركات ، وغالبًا ما تكون أسرع بكثير مما توقعوا. أتذكر أنني كنت أقل من زوج دولار / ين USD / JPY في عام 2007 عندما بدأ الجزء الأول من أزمة الإسكان في الولايات المتحدة. وبينما تدفقت الأموال إلى الأمان النسبي للين الياباني ، استيقظت بمئات النقاط قبل أن أعرف ما يجري.