من يتداول الفوركس؟

من يتداول الفوركس؟

جزء كبير من فهم أي سوق هو معرفة من هم المشاركون في السوق والحصول على التعامل مع هيكل السوق. يعد سوق فوركس أكبر سوق من حيث حجم النقد في العالم ، حيث يتم تداول العملات بحوالي 4 تريليون دولار يوميًا. على عكس أسواق الأوراق المالية المنظمة التي تتداول في أسهم الشركات العامة ، فإن سوق الفوركس ليس مركزياً ، ومن الأفضل التفكير فيه كسلسلة من النوافير أو كيك الزفاف ، مع مشاركة أهم المشاركين في القمة ، حيث تتدفق التداولات . يحصل أكبر المشاركين على أفضل الشروط ويمكنهم تحريك السوق من خلال تداولاتهم ، على الرغم من أن السوق كبير جدًا ، فمن الصعب على أي كيان التلاعب به. العمل حسب حجمها من أعلى إلى أسفل ، يبدو حقل الفوركس هكذا.

البنوك المركزية
البنوك المركزية هي البنوك الوطنية ، المسؤولة عن إصدار وإقراض العملة الوطنية. هم في قمة "السلسلة الغذائية". عادة ما تحدد السياسة النقدية مثل أسعار الفائدة ، ويمكن أن تزيد أو تقلل من عرض عملتها. لديهم أيضا عادة احتياطيات هائلة من العملات الأخرى والمتاجر ذات القيمة مثل سبائك الذهب. هذا يعني أن لديهم العديد من الصلاحيات التي يمكن ممارستها عند ممارستها أن تحرك السوق بعملتهم بشكل كبير. ربما كان أفضل مثال على ذلك حدث في عام 2015 عندما أعلن البنك الوطني السويسري عن إزالة مفاجئة لربط الفرنك السويسري باليورو ، والذي كان له تأثير في تحريك سعر الصرف هذا بنسبة تصل إلى 30 ٪ في بعض الأسعار. غالبًا ما يكون للبنوك المركزية أهداف سياسية ، سواء أكانت رسمية أم لا ، للحفاظ على القيمة النسبية لعملتها ضمن نطاقات معينة ، وسوف تنفذ هذه السياسات من خلال التدخل في سوق الفوركس عندما تكون حدود النطاق مهددة. لاحظ أنهم لم ينجحوا عالميًا: لقد حاول بنك إنجلترا دون جدوى رفع قيمة الجنيه البريطاني مقابل المارك الألماني الألماني في عام 1992 ، لكنهم اضطروا إلى التخلي عن محاولتهم بعد إنفاق أكثر من مليار جنيه في السوق. من الأسهل بالنسبة للبنوك المركزية أن تخفض قيمة عملتها عن الحفاظ على قيمة أو زيادتها. للبنوك المركزية دور في إقراض وتوفير السيولة لأكبر البنوك التي تخدم دولها. إذا واجهت هذه البنوك الكبيرة مشكلة ، فإن البنك المركزي هو الذي يتعين عليه التدخل لتنظيف أي فوضى.

البنوك
يتم تداول معظم حجم السوق في سوق ما بين البنوك ، أي بين البنوك. تتداول البنوك لأنفسهم ولعملائهم ، وسيتم إدراجهم في القائمة أدناه. يسيطر "الأربعة الكبار" على سوق ما بين البنوك: من حيث الحجم ، سيتى بنك بنسبة 12.9 ٪ ، وجيه بي مورغان وبنك HSBC بنسبة 8.8 ٪ لكل منهما ، ودويتشه بنك بنسبة 7.9 ٪. تتداول البنوك لأنفسها كمشروع مضاربي (على الرغم من أن حجم هذا العمل آخذ في التناقص) وبناء مخزون خاص بها من العملات ، وكذلك العمل كمتاجر للمشاركين المحترفين في السوق. بصفتها وكيلاً ، تجني البنوك أرباحها من فروق أسعار العرض / الطلب التي تفرضها على أسعار الصرف المعروضة لعملائها. من يتداول الفوركس؟

مديري الاستثمار وصناديق التحوط
أكبر عملاء البنوك هم صناديق التحوط المضاربة ومدير الأدوات الاستثمارية الأخرى. قد يرغبون في استبدال العملات إما لتمويل مشتريات الأوراق المالية المقومة بعملات لا يمتلكونها ، أو التحوط من مخاطر التقلبات المستقبلية في أسعار صرف العملات والتي قد تؤثر سلبًا على محافظ الأوراق المالية الخاصة بهم ، أو ببساطة المضاربة على مثل هذه التقلبات من أجل الربح. . في حين أن صناديق التحوط تتداول بكميات كبيرة للغاية وتحظى بالكثير من الدعاية ، فإن صناعة صناديق المعاشات التقاعدية تستأثر بمجموعة أكبر من الأصول الخاضعة للإدارة. ومع ذلك ، نظرًا لأن أسلوب التداول الخاص بهم يميل إلى أن يكون أكثر تحفظًا ، فإن صناديق التحوط هي أكبر شركات المخاطرة التي تميل إلى التأثير بشكل أكبر على سوق الفوركس.

الشركات
الشركات ، مثل مديري الاستثمار وصناديق التحوط ، تتعامل أيضًا مع البنوك. الشركات الكبرى تميل إلى التعامل مع البنوك الكبرى مباشرة ، بينما ستعمل الشركات الأصغر مع البنوك الأصغر. وسماسرة الفوركس هم من الشركات التي تناسب هذا المكان في سلسلة التعاملات. العديد من الشركات متعددة الجنسيات أو على الأقل تشارك في التجارة الدولية. حتى لو لم يفعلوا ذلك ، فقد تتعرض أرباحهم لخطر التقلبات في أسعار صرف العملات. لهذه الأسباب العديدة ، تحتاج الشركات إلى إجراء معاملات بالعملة ، وغالبًا ما تكون في وضع غير موات للسوق لأنها تُجبر على الدخول إلى السوق: لا يمكنها دائمًا اختيار وتداول وقت التداول. لهذا السبب ، غالبًا ما تقوم الشركات بالتداول في مشتقات فوركس مثل المقايضات والآجلة كطريقة فعالة للتحوط من هذه المخاطر مسبقًا.