يجب عليك تداول أنظمة دورة السوق؟



ربما تكون قد سمعت أن هذه سنة رائعة لشراء الأسهم الأمريكية ، لأنها سنة انتخابات رئاسية. بعد كل شيء ، صحيح تمامًا أنه في كل سنة انتخابية رئاسية أمريكية منذ عام 1928 ، لم يشهد سوى 4 من كل 21 عامًا أداء سلبيًا من خلال مؤشر S&P 500 أو ما يعادله. هل هذا الصوت جيدة؟ هذه الأنواع من الأنظمة لها العديد من الأسماء ولكنها معروفة أكثر باسم أنظمة دورة السوق. يجدر التفكير بعناية فيما إذا كانت تستحق المتابعة.

ما هو منطق النظام؟
أول شيء يجب أن تسأل نفسك عند النظر في مثل هذا النظام هو ما إذا كان المنطق وراء النظام مقنعًا أم لا. هناك أنظمة دورة السوق القائمة على دورات القمر. قبل أن تضحك ، قد ترغب في النظر في حقيقة أن كبار ضباط الشرطة قد سجلوا سجلاتهم قائلين إنهم يشعرون أن هناك المزيد من الجرائم العنيفة في ليال البدر. ومع ذلك ، لم تجد الدراسات الاستقصائية الصارمة أي تأثير قمري كبير على سلوك الإنسان مع استثناء محتمل لدورات النوم.

من المحتمل أن تكون هناك قضية مقنعة فكريًا لشراء الأسهم في عام الانتخابات الرئاسية. من المفترض أن المنطق يسير على هذا النحو: يريد الرئيس إعادة انتخابه ، أو يريد أن يفوز مرشحهم المفضل والمرتبط به ، وبالتالي فإن الإدارة تفعل ما في وسعها لتوليد طفرة اقتصادية ، مما يؤدي إلى ارتفاع سوق الأسهم ، وهو مصممة لإنهاء بمجرد إغلاق صناديق الاقتراع.

قد تكون هذه حجة معقولة ، على الرغم من وجود العديد من العيوب الخطيرة فيها ، مثل استقلال مجلس الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك ، حتى إذا وجدت الأدلة مقنعة ، فيجب عليك الانتقال إلى الخطوة الثانية ، وهي إلقاء نظرة فاحصة وحرجة على البيانات التي تدعم حالة نظام دورة السوق.

التحقق من بيانات النظام
رأينا أن 17 من أصل 21 عامًا في العينة أنتجت عروضًا إيجابية في حالة نظام شراء الأسهم لعام الانتخابات الرئاسية. هذا يبدو جيدًا: نسبة فوز بلغت 81٪ تقريبًا.

السؤال الأول الذي يطرح نفسه هو كيف يقارن هذا مع جميع السنوات منذ عام 1928. أنتجت 24 من هذه السنوات الستين عوائد سلبية ، مما يعني أن 60 ٪ من جميع السنوات كانوا فائزين. الآن بينما يبدو 81 ٪ متفوقة إلى 60 ٪ ، علينا أن نأخذ في الاعتبار أن الستين إحصائيا هي عينة أفضل بكثير من أربعة وعشرين. في الواقع ، العينات التي تقل عن مائتين تميل إلى أن تكون غير موثوق بها إحصائياً. لذلك لأسباب إحصائية بسيطة ، يجب أن تكون حذراً للغاية من المخاطرة بالمال على نظام لا يحتوي إلا على أربع وعشرين نقطة عينة ، خاصة عندما لا تبدو النتيجة مختلفة تمامًا عن سنة نموذجية! من الناحية المثالية ، فأنت تريد شيئًا تم اختباره على مدار سنوات عديدة مع آلاف العينات في مجموعة واسعة من ظروف السوق ، مدعومة بمنطق فكري قوي للغاية.

هناك جانب آخر من البيانات في نظامنا في سنة الانتخابات الرئاسية والذي يستحق النظر عن كثب وهو متوسط ​​العائد ، وليس فقط نسبة السنوات التي تعطي نوعًا من العائد الإيجابي. متوسط ​​العائد هو 9.45 ٪. كما يحدث ، كان متوسط ​​العائد السنوي من 1928 إلى 2015 11.41 ٪. لذلك ، حتى لو افترضنا أن مجرد أربع وعشرين نقطة بيانات مقبولة ، فقط من خلال إلقاء نظرة فاحصة على البيانات التي يمكننا أن نرى هذا النظام ليس كل ما تم تصدعه ليكون.

نظم دورة السوق مقنعة وفعالة
إذا كنت ستسعى إلى تداول هذا النوع من النظام ، فأنت تريد استخدام شيء تمت دراسته جيدًا ولديه الكثير من البيانات الداعمة التي تقف وراءه. هناك بعض الأمثلة المعروفة.

بادئ ذي بدء ، هناك العديد من الدراسات الأكاديمية التي تظهر وجود تأثير "الزخم" في الأسواق المالية المضاربة مثل الأسهم والسلع والعملات الأجنبية. هذا يعني أنه إذا كان سعر شيء ما قد ارتفع أو انخفض خلال فترة أشهر ، فمن المحتمل أن يستمر في الأسابيع القليلة القادمة في نفس الاتجاه. يُعرف هذا أيضًا باسم "تتبع الاتجاهات" ، وقد تم تأسيس الحقيقة الإحصائية لأنظمة دورة السوق هذه على مدار مئات السنين في جميع الأسواق باستخدام عشرات الآلاف من العينات.

ركزت استراتيجيات تداول العملات الأجنبية الأكثر نجاحًا على تداول أزواج الدولار الأمريكي فقط عندما تحركت الأسعار في نفس الاتجاه خلال الفترات الثلاثة وستة أشهر السابقة.

تستغل الأنظمة الأقل شهرة "تأثير الاثنين" في أسواق الأسهم ، حيث تميل الأسهم إلى الارتفاع بشكل مفرط يوم الاثنين ، عن طريق شراء الأسهم صباح الاثنين في الأسواق الصاعدة.

في فوركس ، يوضح بحثي الخاص أن عمليات التداول في المراجحة والتداول في أزواج عملات الدولار الأمريكي أكثر ربحية قليلاً حيث يتم إدخال التداولات يوم الاثنين ، أو في بداية الأسبوع ، أو في نهاية الأسبوع يوم الجمعة ، كما هو موضح الرسم البياني أدناه. أجريت الدراسة على مدار الـ 14 عامًا الماضية فقط على مخططات H4 بعد أن بدأت عمليات التراجع العميقة في العودة إلى الاتجاه نحو 3 أشهر و 6 أشهر ، باستخدام أزواج الدولار الرئيسية. الأرقام هي متوسط ​​العمر المتوقع حسب المكافأة إلى نسبة المخاطرة.